Що буде з валютним ринком в Україні у новому році

Про це ІА Дивись.info повідомив банкір та віцепрезидент Асоціації українських банків.

Девальвація гривні

За прогнозом банкіра, у перші місяці року максимальний розмір девальвації навряд чи буде вищим за 2-2,5% на місяць, але це можливо лише в певні етапи, пов’язані з об’єктивними економічними причинами.

«Є кілька версій, якою буде девальвація гривні у перші 3 місяці року. За різними оцінками вона може скласти від 2,5% до 4%. Водночас фактичний “розмах” знецінення гривні багато в чому залежатиме від стратегії регулятора на валютному ринку», — каже голова правління ГЛОБУС БАНКУ.

Він припустив, що в першому кварталі зростання курсу долара, як основної валюти, може скласти в середньому близько 0,8 грн. Тобто, як твердить фахівець, не вважатиметься «катастрофою», якщо наприкінці березня курс перебуватиме в коридорі від 42-42,8 гривні за долар. На його думку, цей курсовий «ривок» в подальші місяці може зійти нанівець і курсові зміни стануть більш повільними.

«За прикладом 2024 року регулятор може застосувати стратегію “згладжування”, згідно з якою темпи зростання курсів валют (передусім долара) можуть бути помірними та стануть дієвим засобом для стримування інфляції. На валютному ринку діятиме режим “керованої гнучкості”, що унеможливить курсову аритмію. Нацбанк докладатиме зусиль для збалансування попиту і пропозиції, а відтак курсові коливання будуть на задовільному рівні», — наголосив Сергій Мамедов. 

Як розвиватиметься кредитування у 2025 році

На думку банкіра, у першому кварталі 2025 року суттєвих змін в кредитних умовах не станеться. В цей період навряд чи виникнуть підстави для корекції облікової ставки ані вгору, ані вниз. Натомість комерційні банки продовжуватимуть вдосконалювати свої кредитні програми, залучаючи нових партнерів.

Водночас основний акцент в кредитуванні, як і поточного року, зроблять на участі банків в державних кредитних програмах, а також розвитку цільових програм для малого та середнього бізнесу (під конкретні потреби підприємців, зокрема на придбання основних засобів бізнесу). 

Очікується, що в першому кварталі 2025 року найбільший попит (а це понад 70%) буде саме за державними кредитними програмами, такими, як:

• «єОселя»,
• «Доступні кредити 5-7-9»,
• «Доступний факторинг»,
• «Доступний фінансовий лізинг 5-7-9»,
• програми енергомодернізації «Гріндім»,
• «ЕнергоДІМ» від Фонду енергоефективності,
• програми кредитування для енергосервісних компаній від Фонду підприємництва за підтримки ПРООН тощо.

Натомість, як зазначив експерт, партнерські цільові програми дадуть змогу комбанкам запропонувати позичальникам кредити, які не вимагатимуть застави, а ставки за ними можуть бути меншими в середньому на 1-2 в.п. від ринкових. 

«У першому кварталі 2025 року триватиме період “вдосконалення” кредитування малого та середнього бізнесу головним чином через розвиток цільових партнерських кредитних програм. Банки шукатимуть можливості залучити якомога більше клієнтів, запропонувавши їм найбільш вигідні кредитні умови на ринку», — зазначив Сергій Мамедов.

Що буде зі ставками за депозитами

У першому кварталі 2025 року ставки за гривневими депозитами для фізичних осіб не зазнають суттєвих змін. Посилаючись на макропрогнози НБУ, він зазначив, що на початку року інфляція не дасть можливості НБУ знизити облікову ставку та ставку за 3-місячними депсертифікатами, на основі яких формується дохідність гривневих вкладів на громадян. Однак, на його думку, ситуація може суттєво змінитися, починаючи з другого півріччя.

«Важливим для розвитку депозитів у 2025 році стане розмір інфляції, адже за її низького рівня громадяни звертатимуть увагу на більш тривалі в часі депозити, адже потенційно вони зможуть не лише вберегти кошти, а й отримати чистий прибуток. Наразі лише за довготривалими вкладами можна розраховувати на “чистий” прибуток, який складає в середньому 2-3%. За умов прогнозованого скорочення інфляції до 7% “чистий” прибуток автоматично зростатиме», — підсумував пан Мамедов.