Що буде зі ставками на депозити в Україні — прогноз на березень
Після підвищення облікової ставки до 15,5% та рішення про зміну операційного дизайну процентної політики НБУ, згідно з яким з 4 квітня ставка за 3-місячними депозитними сертифікатами складе 19%, ставки за гривневими депозитами фізичних осіб можуть зрости до 16-17% річних.
Про це ІА Дивись.info повідомив банкір Дмитро Замотаєв.
Ставки за депозитами
За словами експерта, до початку квітня ситуація в сегменті гривневих депозитів буде максимально сприятливою для вкладників, адже ставки за вкладами можуть зрости в середньому на 0,5-1 в.п.
Так, за його твердженням, середня дохідність вкладів:
- терміном від 3 міс. до 6 міс. може збільшитися до 11,5-12% річних,
- вклади на термін від 9 міс. до 1 року дадуть середній дохід в розмірі 12,5-13% річних.
- терміном 6-9 міс. та від 1 року і вище може скласти 15-16% (в окремих випадках з урахуванням бонусних відсотків до базових ставок максимальна дохідність потенційно може сягнути 17% річних).
Разом з тим, на думку фахівця, зростання дохідності ультракоротких вкладів (3-6 міс.) навряд чи здатне наздогнати інфляцію, яка до червня-липня складе 13-15% у річному вимірі. Натомість явно цікавими для потенційних вкладників можуть стати вклади на термін 6-9 міс., а також від 1 року.
«Ставки за вкладами від 6 міс. до 9 міс. та від 1 року і довше майже вирівнялись, що дає змогу громадянам, які зважаться на розміщення коштів, обирати між цими депозитними програмами. Але у стратегічному плані цікавішими є саме довготривалі вклади. Адже з урахуванням податкових стягнень та прогнозованого зниження інфляції до 8-9% у другому півріччі, клієнти матимуть змогу отримати пасивний прибуток в розмірі до 4%, а подекуди до 5%», — зауважив директор департаменту роздрібного бізнесу ГЛОБУС БАНКУ.
Експерт прогнозує, що у другій половині року, спираючись на економічні показники, передусім на рівень інфляції та ситуацію на валютному ринку, Нацбанк може вдатися до поступового зниження облікової ставки до рівня 14-14,5%, що відразу віддзеркалиться на дохідності гривневих вкладів. Саме тому він очікує, що у найближчі місяці ставки дохідності за гривневими вкладами будуть найвищими, а ближче до кінця року вони можуть знизитися на 0,5-1 в.п.
«Протягом березня-квітня у сегменті гривневих вкладів може спостерігатися суттєве пожвавлення потенційних вкладників. Власне громадяни можуть скористатися слушною нагодою не лише зберегти наявні статки від знецінення, а й отримати пасивний прибуток. За нашими очікуваннями, найближчими тижнями порівняно з початком року приріст нових вкладників складе 10%. І переважна більшість нових вкладників, а це близько 60-70%, розміщуватимуть кошти на вкладах терміном 6-9 місяців», — підсумував Дмитро Замотаєв.
НБУ змінював облікову ставку 11 разів
За даними Центру економічних досліджень та прогнозування «Фінансовий пульс», від початку повномасштабного російського вторгнення НБУ змінював облікову ставку 11 разів.
Рекордне значення облікової ставки 25% діяло з 03.06.2022 по 28.07.2023. Саме в цей період спостерігались найвищі ставки за гривневими депозитами фізичних осіб. Так, за даними НБУ, у квітні-травні 2023 року, коли облікова ставка та ставка за 3-місячними депозитними сертифікатами складали 25%, середньозважені процентні ставки за новими депозитами фізичних осіб на термін понад 2 роки дорівнювали:
- 16,1% річних у квітні та 16% річних в травні 2023 року. Депозитні ставки на вклади від 1 до 2 років були на рівні 14,8% річних.
Після зниження облікової ставки до 22% у липні 2023 та до 20% у вересні 2023 поступово зменшились ставки за вкладами фізичних осіб. Так, середньозважена ставка за новими депозитами в серпні 2023 року складала 15,6% на термін понад 2 роки та 15,4%, на вклади тривалістю від 1 до 2 років. А вже у жовтні 2023 року спостерігалось зниження ставок до 15,1% та 14,9% відповідно.
При обліковій ставці у 15% та ставки за 3-місячними депозитними сертифікатами в 19%, що діяли з 15.12.2023 до 15.03.2024, ставки за новими вкладами фізичних осіб на термін понад 2 роки коливались в інтервалі 15,2-16%, а за вкладами від 1 до 2 років — в діапазоні від 14,3 % до 14,7%.
Таким чином рівень облікової ставки та ставки за 3-місячними депозитними сертифікатами безпосередньо впливає на ставку за депозитами фізичних осіб. Тому у випадку підвищення облікової ставки та ставки за депозитними сертифікатами, варто чекати зростання ставок за депозитами.
