НБУ підвищив облікову ставку — що очікувати на валютному ринку

Правління Національного банку України вдруге поспіль підвищив облікову ставку. Цього разу до 14,5%.
У регулятора пояснили, що «рішення спрямоване на підтримання стійкості валютного ринку, збереження інфляційних очікувань під контролем, розворот інфляційного тренду та поступове сповільнення інфляції до цілі 5%».
Підвищення облікової ставки в Україні
Банкір Дмитро Замотаєв у коментарі ІА Дивись.info також позитивно відгукується на рішення правління НБУ. З його слів, збільшення облікової ставки до 14,5% позитивно вплине на «вагу» гривні та пригальмує ситуацію на валютному ринку.
Експерт зазначив, що стратегія НБУ щодо розміру облікової ставки як і інших монетарних інструментів, залежить передусім від економічної ситуації в країні.
Через те, що інфляція досі залишається на досить високому рівні (у грудні вона склала 1,3%, а у січні вона може бути більшою за 1%), він вважає, що збільшення облікової ставки в умовах воєнної та економічної невизначеності є вагомим механізмом стримування цін та зменшення тиску на валютний ринок.
«У грудні 2024 року інфляція пришвидшилася до 12% у річному вимірі, що перевищило попередній прогноз НБУ. За оцінками НБУ, прискорення інфляції тривало й у січні», — повідомили у Нацбанку.
Що буде з доларом
Банкір нагадав, що під впливом економічних факторів, починаючи з грудня 2024 року і станом на 23 січня, офіційний курс долара зріс в середньому на 1,5% — з 41,59 грн/$ до 42,03 грн/$. Однак завдяки своєчасній двоетапній корекції облікової ставки з 13% до 13,5% у грудні і до 14,5% у січні майбутні курсові зміни не становлять загрози для ринку.
«У лютому триватиме період зміцнення-підтримки гривні, що має позитивно вплинути на курсову динаміку на валютному ринку», — прогнозує директор департаменту роздрібного бізнесу ГЛОБУС БАНКУ.
Дмитро Замотаєв вважає, що у найближчі кілька тижнів більшість комерційних банків збільшать дохідність за гривневими вкладами.
На думку експерта, ставки за гривневими депозитами можуть зрости в середньому до 11% річних на ультракороткі вклади (терміном від 3 місяяців), до 12% річних на депозити тривалістю від 9 місяців до року, і до 14% річних на вклади терміном від 1 року.
Уперше з початку всеосяжного російського вторгнення в Україну НБУ підвищив облікову ставку із 10% до 25% річних. Сталося це у червні 2023 року. Таке рішення посилило спроможність Нацбанку щодо забезпечення стабільності курсу та стримування інфляції в умовах війни.
Торік у червні облікову ставку регулятор знизив до 13%, а наприкінці минулого року вперше за довгий час підвищив показник до 13,5%.
Облікова ставка є показником, який визначає відсоток, під який Нацбанк надає кредити комерційним банкам. Саме від нього залежать відсоток, під який банки надаватимуть кредити, та депозити фізичним особам, а також бізнесові.